Reestructuración financiera. Antes de que la insolvencia sea actual.

Definición

La reestructuración financiera es el conjunto de operaciones que permiten reordenar la deuda de una empresa viable cuyo balance ha quedado dañado, sin entrar en concurso. Incluye refinanciación bilateral, acuerdos extrajudiciales y planes de reestructuración con homologación judicial, con efectos de arrastre sobre acreedores disidentes.

Cuándo aplica

Cuando la empresa tiene un negocio que, descontada la deuda histórica, genera EBITDA suficiente para sostener una nueva estructura financiera, y cuando el deudor tiene tiempo y caja para llevar el proceso a su término. Es la herramienta más potente del ordenamiento español para empresas viables con balance dañado. Mal usado o sin plan real, retrasa la insolvencia sin resolverla.

Qué hacemos en este expediente

1. Diagnóstico financiero de viabilidad a 13 semanas con escenarios.
2. Mapa de acreedores con identificación de gestor, política interna de recuperación y nivel de provisión.
3. Negociación bilateral previa con cada clase antes de cualquier mesa colectiva.
4. Diseño del plan: quita, espera, conversión, transmisión de unidad productiva.
5. Estructuración de clases de acreedores y mayorías necesarias.
6. Comunicación de apertura de negociaciones con efecto suspensivo.
7. Homologación judicial del plan cuando se requiere arrastre o protección frente a impugnaciones.

Plazos clave

• Tres meses de protección del preconcurso, prorrogables por otros tres en supuestos tasados.
• Un mes para solicitar concurso voluntario tras vencimiento del preconcurso, si subsiste la insolvencia.

Preguntas frecuentes